L'imposition des plus-values sur les crypto-monnaies à travers l'Europe : Un aperçu comparatif

La proposition du Danemark d'imposer les gains non réalisés sur les crypto-monnaies et le projet de l'Italie d'augmenter l'impôt sur les plus-values sur les crypto-monnaies de 50% ont ravivé les inquiétudes sur la façon dont les bénéfices des actifs numériques sont imposés en Europe. Pour ceux qui se trouvent dans des juridictions à fiscalité élevée, une planification stratégique peut aider à maximiser la part de vos bénéfices que vous conservez réellement

S'installer dans un pays à la fiscalité plus avantageuse n'est pas une décision à prendre à la légère, mais pour ceux qui sont prêts à l'envisager, les avantages financiers peuvent être considérables. Cet article examine la manière dont les pays européens taxent les gains en crypto-monnaies, et indique où les investisseurs peuvent préserver une plus grande partie de leurs bénéfices s'ils sont prêts à déménager.

Cours accéléré sur les crypto-monnaies

Les crypto-monnaies ont gagné beaucoup de terrain, valant aujourd'hui plus de 2,4 billions d'euros dans le monde, soit environ la moitié du PIB annuel de l'Allemagne. Opérant en dehors des banques traditionnelles, les crypto-actifs ne sont pas garantis par des actifs physiques comme l'or ou gérés par des banques centrales, ce qui les rend plus volatiles que les monnaies ordinaires.

Ces actifs numériques sont générés par le "minage", un processus qui enregistre les transactions sur un réseau blockchain décentralisé. Cette structure garantit la transparence et la sécurité, et attire les personnes qui cherchent à s'affranchir de la surveillance des pouvoirs publics. Toutefois, à mesure que les crypto-monnaies se généralisent, de nouvelles réglementations entrent en jeu pour mieux protéger les utilisateurs.

La croissance des crypto-monnaies est frappante : il existe plus de 13 000 monnaies numériques, dont près de 9 000 sont activement négociées. Environ 420 millions de personnes dans le monde, dont 31 millions en Europe, possèdent des crypto-monnaies, et quelque 18 000 entreprises les acceptent comme moyen de paiement. En Suisse, par exemple, il est désormais possible d'acheter un café ou même de payer ses impôts en crypto-monnaies, signe que ce mode de transaction est de plus en plus accepté et fiable.

Souvent considérées comme de l'"or numérique", les crypto-monnaies attirent les investisseurs en raison de leur sécurité intrinsèque et de leur potentiel de gains rapides et spectaculaires.

Comprendre les plus-values sur les crypto-monnaies

Comprendre les plus-values est essentiel en matière de fiscalité des crypto-monnaies. En termes simples, une plus-value se produit lorsque vous vendez un actif pour un montant supérieur à celui que vous avez payé, et dans la plupart des pays, cette plus-value est imposable. L'approche varie considérablement : le Royaume-Uni, par exemple, applique des taux d'imposition progressifs de 10% ou 20%, en fonction de vos revenus. Dans le même temps, des pays comme Malte et la Suisse exonèrent d'impôt les avoirs à long terme ou n'imposent qu'un faible impôt sur la fortune aux traders professionnels (jusqu'à 0,8%).

Au Danemark, le gouvernement a récemment proposé une nouvelle approche de l'imposition des crypto-monnaies en tenant compte des gains et des pertes non réalisés. Ce modèle pourrait signifier que les taxes s'appliquent aux variations annuelles de la valeur des avoirs en crypto-monnaies, même si les actifs restent invendus. S'il est mis en œuvre, ce modèle marquera un changement substantiel, suscitant des débats et des déclarations erronées sur le statut du nouveau modèle.

Régions à forte crypto-fiscalité

Les pays dont les taux d'imposition globaux sont élevés appliquent souvent des taxes tout aussi importantes aux gains en crypto-monnaies. C'est le cas de l'Autriche, de la Belgique, du Canada, du Danemark, de la France, du Japon, des Pays-Bas et de l'Espagne. L'Italie, par exemple, envisage actuellement une augmentation substantielle de son impôt sur les plus-values en crypto-monnaies, proposant une augmentation de 26% à 42%. Cette hausse potentielle, qui fait partie du budget 2025 du pays, est destinée à générer des recettes supplémentaires, mais elle a déjà fait l'objet de critiques et est susceptible d'être réexaminée.

En Europe, les taux d'imposition sur les crypto-monnaies varient considérablement. Voici quelques taux notables :

• Autriche : 27.5%
• Danemark : L'impôt est calculé en fonction de la tranche d'imposition du revenu personnel. Les gains sur les crypto-monnaies peuvent être imposés à hauteur de 53%. Les pertes sont déductibles à un taux équivalent à 26% de vos pertes.
• France : 30% à partir de €305
• Italie : 26% actuellement (avec l'augmentation proposée à 42%)
• Suède : Généralement 30%

Pays exempts d'impôts ou plus cléments pour les investisseurs en crypto-monnaies

Certains pays adoptent des politiques fiscales plus favorables aux investisseurs en crypto-monnaies :

• Allemagne : Les gains réalisés sur les crypto-monnaies sont exonérés d'impôt s'ils sont détenus pendant au moins un an. Si les actifs sont vendus dans l'année, les gains sont imposés progressivement, avec une exonération pour les petits gains jusqu'à 600 euros. L'approche de l'Allemagne est intéressante pour les investisseurs qui souhaitent détenir des actifs à long terme.
• Suisse : Les investisseurs individuels sont exonérés de l'impôt sur les gains en capital sur les crypto-monnaies, sauf s'ils sont considérés comme des négociants professionnels. Le négoce professionnel peut être soumis à un modeste impôt sur la fortune, généralement compris entre 0,5% et 0,8%, selon le canton.

Imposition des crypto-monnaies à Malte

• Malte : Malte offre un environnement fiscal favorable aux investisseurs en crypto-monnaies :
  • Pas d'impôt sur les plus-values. Malte ne prélève pas d'impôt sur les plus-values sur les actifs détenus à l'étranger. Pour cette raison, les crypto-monnaies sont généralement exonérées de l'impôt sur les plus-values.
  • L'échange de cryptomonnaies dans le cadre d'une entreprise : Le commerce régulier est considéré comme une activité commerciale et les bénéfices tirés de ces activités sont soumis à l'impôt sur les sociétés. D'une manière générale, ces activités peuvent être structurées de manière à ce que l'impôt total soit compris entre 0 et 5%.

Options à faible taux d'imposition

Pour ceux qui recherchent des obligations fiscales plus modérées, plusieurs pays européens offrent des taux d'imposition plus faibles sur les plus-values :

• Albanie : L'Albanie impose une taxe sur les plus-values de 15% sur les bénéfices réalisés en crypto-monnaies, ce qui en fait une option simple pour les investisseurs, avec des conseils fiscaux clairs introduits à partir de 2023.
• Andorre : L'Andorre taxe les plus-values sur les crypto-monnaies à 10%, favorisant les particuliers qui déclarent leurs avoirs. Son taux d'imposition compétitif et sa réglementation transparente en font un choix stratégique pour les investisseurs basés dans l'UE.
• Bulgarie : L'impôt forfaitaire bulgare de 10% sur les gains en crypto-monnaies s'applique aux avoirs à court et à long terme, ce qui offre un environnement fiscal prévisible et à faible taux.
• Hongrie : La Hongrie impose une taxe forfaitaire de 15% sur les gains en crypto-monnaies, attirant les investisseurs par sa simplicité et son taux comparativement plus bas que celui de nombreux pays voisins.

Conclusion

Alors que l'Europe resserre son étau sur la réglementation des crypto-monnaies, les politiques fiscales sont loin d'être uniformes. Des pays comme l'Allemagne, Malte et la Suisse offrent encore des options plus indulgentes pour les détenteurs et les investisseurs à long terme. Pour ceux qui cherchent à alléger leur charge fiscale, un changement de résidence vers une juridiction plus favorable pourrait faire une différence notable.

Qu'il s'agisse de paradis fiscaux comme la Suisse et Malte ou d'alternatives moins imposées dans des pays comme la Bulgarie et l'Albanie, il existe des moyens légitimes de conserver une plus grande partie de vos gains. Des pays importants comme l'Italie et le Danemark réévaluant leur approche de la fiscalité des crypto-monnaies, il peut être vital de se tenir informé des changements de règles pour une planification fiscale efficace dans un marché en pleine évolution.

Sources d'information

• Parlement européen, "Règlement sur les crypto-actifs (MiCAR)".
• Ministère danois des impôts, "Taxation of Cryptocurrency and Digital Assets" (imposition des crypto-monnaies et des actifs numériques).
• Administration fédérale des contributions, "Directives sur l'imposition des crypto-monnaies en Suisse".
• Ministère italien de l'économie et des finances, "Capital Gains Tax Review and Proposal". mef.gov.it
• Agence nationale bulgare du revenu, "Taxation of Digital Assets in Bulgaria" (Imposition des actifs numériques en Bulgarie)

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