Stablecoins haben sich zu einer der praktischsten Anwendungen der Blockchain-Technologie entwickelt. Im Gegensatz zu den volatilen Kryptowährungen sind sie so konzipiert, dass sie einen stabilen Wert behalten, der meist an den US-Dollar oder Euro gekoppelt ist. Für Auswanderer, Unternehmen und alltägliche Nutzer sind sie zunehmend eine schnelle, kostengünstige Möglichkeit, Geld weltweit zu bewegen. In dieser Frage und Antwort wird erläutert, was Stablecoins sind, wie sie funktionieren und warum neue Vorschriften in Europa und den USA die Landschaft verändern.
F: Was ist ein Stablecoin?
A: Ein Stablecoin ist eine digitale Version des traditionellen Geldes. Die meisten sind mit dem US-Dollar (USD)mit dem Ziel, bei $1 pro Münze. Das ist ganz anders als bei Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereumdie an einem einzigen Tag um 10% oder mehr steigen oder fallen können. Es gibt auch Euro (EUR) stabile MünzenSie sind jedoch kleiner.
F: Wie funktioniert es?
A: Sie tauschen Ihre Dollar oder Euro mit dem Emittenten, der Ihnen die gleiche Anzahl von Token zur Verfügung stellt. Diese Token können sofort, rund um die Uhr und überall auf der Welt transferiert werden. Wenn Sie Ihr Geld zurückhaben wollen, geben Sie die Token zurück und lösen sie zum Nennwert ein.
💡Stellt euch das so vor PayPal-Geld läuft auf Blockchain-Schienen.
F: Sind sie immer sicher? Was ist bei den "algorithmischen" Stablecoins schiefgelaufen?
A: Stablecoins gesichert durch echtes Geld und Staatsanleihen sind im Allgemeinen sicher. Aber im Jahr 2022 wird eine "algorithmische" Münze namens TerraUSD (UST) kollabiert. Er war nicht durch Reserven abgesichert, sondern verwendete eine komplexe Formel, um bei $1 zu bleiben. Als das Vertrauen brach, brach es zusammen und vernichtete Milliarden von Dollar. Dieses Ereignis zeigte den Regulierungsbehörden die Gefahren auf und ebnete den Weg für strenge neue Vorschriften.
F: Welche Vorschriften gibt es jetzt?
- Europa (einschließlich Malta): Die Regulierung der Märkte für Krypto-Assets (MiCA) verlangt nun, dass Stablecoins vollständig abgesichert, geprüft und von lizenzierten Unternehmen ausgegeben werden. Das ist wichtig, Emittenten können keine Zinsen (Rendite) an die Inhaber zahlen. Das heißt, Sie können sie als digitales Bargeld verwenden, aber nicht als Sparprodukt.
- Vereinigte Staaten: Im Jahr 2025 wird die GENIUS-Gesetz sehr ähnliche Regeln eingeführt: 100% sichere Reserven, öffentliche Berichterstattung, garantierte Rückzahlung und kein Interesse für die Inhaber.
Zusammengenommen führen diese Gesetze dazu, dass Stablecoins aus dem "Wilden Westen" in den Mainstream der Finanzwelt gelangen.
F: Warum werden sie von Unternehmen eingesetzt?
A: Stablecoins bieten eine schnellere Abwicklung, niedrigere Kosten und die Möglichkeit, außerhalb der traditionellen Bankzeiten zu arbeiten.
| Nutzen Sie | Erläuterung |
|---|---|
| Schnell | Zahlungen werden in Minuten, nicht in Tagen abgewickelt. |
| Günstige | Geringere Kosten, insbesondere grenzüberschreitend. |
| Immer offen | Arbeitet nachts, an Wochenenden und Feiertagen. |
| Globale Reichweite | Bezahlen Sie Lieferanten oder Mitarbeiter im Ausland, ohne ein lokales Bankkonto zu benötigen. |
| Mainstream-Annahme | Unternehmen wie Visa und Stripe unterstützen jetzt Stablecoin-Zahlungen. |
F: Was bedeuten KYC und AML für die Nutzer?
A: Um regulierte Stablecoin-Plattformen zu nutzen, müssen Sie Ihre Identität durch Kennen Sie Ihren Kunden (KYC) Schecks, ähnlich wie bei der Eröffnung eines Bankkontos. Die Transaktionen werden auch überwacht unter Anti-Geldwäsche (AML) Regeln. Für alltägliche Nutzer bedeutet dies eine schnelle Identitätsprüfung bei der Anmeldung und einen besseren Schutz vor Betrug
F: Wo werden Stablecoins jetzt verwendet?
A: Stablecoins sind nicht mehr auf Krypto-Trader beschränkt. Heute sind sie im Finanz- und Geschäftsalltag weit verbreitet:
| Anwendungsfall | Beschreibung |
|---|---|
| Bezahlung von Freiberuflern und Auftragnehmern | Schnelle internationale Zahlungen ohne Verzögerungen durch herkömmliche Banken. |
| Online-Shopping und Marktplätze | Akzeptiert auf verschiedenen Plattformen für eine schnellere Kaufabwicklung und niedrigere Gebühren. |
| Überweisung von Geldtransfers | Eine billigere Möglichkeit, Geld über die Grenzen hinweg nach Hause zu schicken. |
| Verwaltung des Betriebskapitals des Unternehmens | Ermöglicht Liquidität und einen leichteren Geldverkehr für Unternehmen. |
| Zahlungsabwicklung über Visa & Stripe | Unterstützt von großen Zahlungsanbietern, was eine breite Akzeptanz zeigt. |
F: Wie verändern sie das Finanzwesen?
A: Mit Stablecoins lässt sich Geld wie eine E-Mail bewegen, sofort, weltweit und kostengünstig. Sie ermöglichen auch programmierbare Zahlungen, z. B. Gelder, die erst nach der Lieferung von Waren freigegeben werden. Diese Fähigkeit könnte die Lohnbuchhaltung, den Handel und die Logistik verändern. Abgesehen von der Schnelligkeit verringern sie die Abhängigkeit von Zwischenhändlern wie Korrespondenzbanken oder Treuhanddiensten, wodurch sowohl Zeit als auch Gebühren gespart werden. Für Unternehmen bedeutet dies einen reibungsloseren Cashflow und weniger Verzögerungen, während für Privatpersonen eine direktere und transparentere Möglichkeit geschaffen wird, weltweit Geld zu senden oder zu empfangen.
F: Wie geht es mit Stablecoins weiter?
A: Es wird erwartet, dass Stablecoins in Zukunft in größerem Umfang im Geschäftsalltag und bei persönlichen Finanzen eingesetzt werden. Unternehmen könnten globale Teams direkt in Stablecoins bezahlen, Handelsgeschäfte könnten automatisch abgewickelt werden, sobald Waren geliefert werden, und Treuepunkte oder Geschenkkarten könnten in Form von Token ausgegeben werden. Sogar Maschinen und Geräte könnten anfangen, untereinander kleine Zahlungen zu leisten, z. B. ein Elektroauto, das eine Ladestation bezahlt. Mit der Verbesserung der Technologie werden diese Anwendungen wahrscheinlich Teil des täglichen Lebens werden.
Seitenleiste: Euro-Stablecoins (EUR)
- Beispiele sind EURC (Kreis), EURS (Stasis)und EURe (Monerium).
- Sie bleiben viel kleiner als Dollarmünzen, weil die meisten globalen Handels- und Kryptomärkte auf dem Dollar basieren.
- Unter MiCAEuro-Stablecoins fügen sich ganz natürlich in das EU-Zahlungssystem ein, während Nicht-Euro-Stablecoins (wie USD) können mit Mützen inwieweit sie für Zahlungen innerhalb Europas genutzt werden können.
- Einige, wie EURwerden von lizenzierten europäischen E-Geld-Instituten (EMIs) ausgegeben und verfügen über einen vollständigen IBAN-Zugang, was sie zu einer natürlichen Brücke zum Bankensystem macht.
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F: Sollte ich sie verwenden?
A: Für Privatpersonen können sie eine günstigere Möglichkeit sein, Geld ins Ausland zu schicken. Für Unternehmen machen sie grenzüberschreitende Zahlungen schneller und einfacher. Aber denken Sie daran:
- verhalten sie sich wie digitales Bargeldund nicht auf Sparkonten (keine Rendite möglich),
- verwenden. regulierte Emittenten,
- Sichern Sie Ihr Portemonnaie richtig,
- und seien Sie vorsichtig mit "Sonderangeboten" - sie sind nicht legal.
Unterm Strich
Stablecoins sind digitale Dollars (und Euros), die für das Internet-Zeitalter entwickelt wurden. Mit MiCA in Europa und dem GENIUS Act in den USA sind sie nun streng reguliert. Der Zusammenbruch von TerraUSD hat gezeigt, was ohne echte Unterstützung passiert. Heute, mit Unternehmen wie Visa und Stripe an Bord, bewegen sich Stablecoins von der Krypto-Nische in den Finanzalltag.
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